I punti chiave della Holding di famiglia
- La holding di famiglia riduce la tassazione sui dividendi dal 26% all’1,2%, proteggendo patrimoni e assicurando continuità aziendale.
- Permette di separare il patrimonio aziendale dai rischi d’impresa, garantendo continuità anche in caso di crisi.
- Facilita il passaggio generazionale, poiché consente a un unico soggetto di controllare tutte le partecipazioni familiari.
- La costituzione di una holding richiede un’analisi dettagliata della situazione aziendale e una corretta scelta della forma giuridica.
- Non sempre è vantaggiosa, soprattutto in caso di utili bassi, obiettivi a breve termine o conflitti tra soci.
La holding di famiglia perché permette all’imprenditore di abbattere la tassazione sui dividendi dal 26% all’1,2%. Scoprili nel dettaglio, o richiedi una prima consulenza gratuita.
Tuttavia, la holding non viene utilizzata solo per abbattere la tassazione degli utili distribuiti. È lo strumento con il quale separi il patrimonio aziendale dal rischio d’impresa per garantire continuità all’attività (anche in cui le cose possono andare male). Agisce come una “cassaforte fiscale”: centralizza la liquidità, protegge immobili e investimenti, e garantisce un passaggio generazionale senza liti né imposte di successione elevate.
Se hai una SRL con utili stabili, magari più di una società, e ti stai chiedendo se costruire una holding sia una mossa intelligente o solo una complicazione costosa, questo articolo è perfetto per te.
Continua a leggere, in questa guida trovi tutto quello che ti serve per capire se fa per te: come funziona, quando conviene (e quando no), quanto costa e come si costruisce.
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Holding di famiglia: una guida per creare la tua cassaforte
Cos’è la holding di famiglia?
Una holding di famiglia è una società che detiene partecipazioni nelle società operative della famiglia. Non vende, non produce, non ha dipendenti operativi. Il suo ruolo è controllare, gestire e proteggere. Una sorta di cassaforte di famiglia utilizzata per contenere il patrimonio aziendale (in alcuni casi anche personale).
Può assumere diverse forme giuridiche – SRL, Società Semplice, SAS – ognuna con caratteristiche diverse in termini di fiscalità, governance e costi di gestione. La scelta dipende dalla situazione di partenza e dagli obiettivi.
La struttura base di una holding di famiglia
Tuttavia, la struttura base è sempre la stessa:
- holding in cima: di proprietà della famiglia;
- società operative sotto: di “proprietà” della holding.
I familiari non possiedono più direttamente le aziende: possiedono la holding, che a sua volta possiede le aziende.
3 vantaggi concreti della holding di famiglia
La holding agisce su tre piani distinti: fiscale, patrimoniale e di continuità. Vediamoli uno per uno, con i numeri corretti.
1. Sui dividendi che restano nel gruppo paghi l’1,2%, non il 26%
Quando una holding incassa i dividendi dalle società operative, l’articolo 89 del TUIR prevede che il 95% di quei dividendi sia escluso da tassazione: viene tassato solo il 5% ai fini IRES, per un’imposta effettiva intorno all’1,2%. Quando invece distribuisci l’utile direttamente a te come persona fisica, su quella somma scatta la ritenuta del 26%.
Qui sta il punto che gli slogan saltano: l’1,2% vale finché il capitale resta nel circuito societario e viene reinvestito. La holding non nasce per portarti i soldi in tasca a tassazione ridotta, nasce per trattenere gli utili, proteggerli e farli lavorare: nuovi investimenti, acquisto di immobili, liquidità per altre operazioni del gruppo. Il vantaggio reale è di reinvestimento, non di prelievo.
| Senza holding | Con holding | |
|---|---|---|
| Utile distribuito | 100.000 € | 100.000 € |
| Base imponibile | 100% dell’utile | Solo il 5% dell’utile |
| Tasse pagate | 26.000 € | 1.200 € |
| Liquidità disponibile per reinvestire | 74.000 € | 98.800 € |
La differenza – circa 24.800 € – è capitale che continua a lavorare nel gruppo invece di essere prelevato. È un vantaggio significativo: serve a chi vuole far crescere il patrimonio, non a chi quei soldi li vuole spendere subito.
E se invece ti servono in tasca? Allora la logica cambia, ed entrano in gioco scelte fiscali specifiche su come far uscire gli utili dalla holding. È un tema a sé, che abbiamo trattato in un approfondimento dedicato su come prelevare gli utili dalla holding (e se davvero conviene).
2. Patrimonio aziendale protetto
L’articolo 2740 del Codice Civile è chiaro: il debitore risponde delle proprie obbligazioni con tutti i suoi beni presenti e futuri.
Se la tua società operativa accumula debiti – con fornitori, banche, il Fisco – i creditori possono aggredire solo il suo patrimonio sociale. Quello che è dentro la holding – immobili, liquidità, partecipazioni – sono separati dal rischio d’impresa delle operative. Se una società operativa attraversa una crisi, la holding rimane intatta. Il patrimonio che la famiglia ha costruito nel tempo non è in gioco ogni volta che l’azienda ha un anno difficile.
Attenzione però, se pensi che avere una holding significa sottrarre beni ai creditori, operazione illecita e revocabile, ti sbagli. Avere una holding in questo contesto, significa strutturare l’impresa per confinare ogni rischio dentro la società operativa che lo genera.
3. Il passaggio generazionale diventa gestibile
Trasferire l’azienda ai figli è l’operazione più complicata durante la vita dell’impresa. Farlo senza holding è ancora peggio: bisogna cedere le quote di ogni società separatamente, con valutazioni diverse, governance diverse e potenzialmente conflitti diversi per ciascuna.
Con la holding, i figli ricevono quote di un unico soggetto che controlla tutto il gruppo. Un solo perimetro, una sola governance. In più, il trasferimento di partecipazioni di controllo può beneficiare di regimi agevolati sull’imposta di successione e donazione, a determinate condizioni di mantenimento del controllo nel tempo. È esattamente il tipo di pianificazione che va impostata prima, non improvvisata.
Quando conviene davvero: le domande che devi farti
Sapere i vantaggi non significa che devi aprire subito la tua holding. Prima di farlo, magari poniti alcune domande.
Stai distribuendo utili ogni anno e vuoi smettere di perdere il 26%?
Se la tua SRL genera utili che poi distribuisci come dividendi, ogni anno stai cedendo il 26% al Fisco prima ancora di toccare quei soldi.
Se la risposta è sì, la holding è probabilmente già conveniente.
Hai asset – immobili, macchinari, liquidità – che vuoi separare dal rischio d’impresa?
Se la tua società ha un capannone, un portafoglio investimenti o della liquidità accumulata nel tempo, quei beni sono esposti al rischio d’impresa finché restano nell’operativa. Un fornitore non pagato, una contestazione fiscale, un anno difficile: tutto può arrivare a toccarli.
Se la riposta è si, hai qualcosa da proteggere e questo da solo giustifica la struttura.
Stai pensando a come passare l’azienda ai tuoi figli?
Il passaggio generazionale senza una struttura è costoso, lento e spesso conflittuale.
Se hai figli che potrebbero continuare l’attività, o anche solo non vuoi che tutto finisca in una lite successoria, la holding è lo strumento giusto.
Hai più società o vuoi espandere il business in più direzioni?
Se gestisci due o più operative, o stai pensando di aprirne una seconda, la holding diventa il punto di controllo naturale del gruppo.
Se la risposta è si, con la holding puoi centralizzare la gestione della liquidità e muovere risorse all’interno del gruppo in modo fiscalmente efficiente.
Quando non conviene una holding
Come hai visto dai vantaggi, la holding è uno strumento che un grosso potenziale. Tuttavia, non è la soluzione sempre più congeniale in 3 circostanze:
- utili bassi o irregolari: i costi fissi di una struttura a due livelli possono superare il beneficio fiscale. Indicativamente, la holding inizia ad avere senso economico quando gli utili da trattenere stabilmente superano i 50.000 € annui. Sotto, spesso non si ripaga (ma dipende sempre da come è composta la struttura societaria);
- orizzonte breve: se prevedi di chiudere o cedere la società entro un paio d’anni, costruire una holding genera costi e complessità che difficilmente recuperi nel tempo disponibile;
- soci già in conflitto: una holding aggiunge un livello di struttura. Se i rapporti tra soci sono già tesi, una struttura più complessa amplifica i problemi invece di risolverli. Prima si sistemano i patti tra soci, poi si struttura il gruppo.
Come si costituisce una holding di famiglia
Costruire una holding richiede una sequenza precisa. Ogni passaggio, se fatto male, può generare problemi fiscali o societari difficili da correggere.
Ecco come devi costruire la tua holding:
- Analisi della situazione
Prima di tutto si mappano società, patrimonio, obiettivi e orizzonte temporale. Da qui si decide la forma giuridica e la distribuzione delle quote tra i familiari.
- Scelta della forma giuridica
La scelta dipende da cosa vuoi fare con la holding nel tempo. Sbagliare forma giuridica è costoso da correggere.
- Costituzione e statuto
Atto notarile e statuto su misura. Lo statuto è il documento più importante: governance, diritti di voto, clausole di protezione, regole di uscita. Uno statuto standard non serve a niente.
- Trasferimento delle partecipazioni
Le quote delle operative vengono conferite alla holding, con regimi di neutralità fiscale (art. 177 TUIR) che permettono di farlo senza tassazione immediata — se strutturato correttamente.
- Riorganizzazione del patrimonio
Immobili e asset da proteggere vengono intestati alla holding. È la fase con il maggiore impatto sulla protezione patrimoniale effettiva.
I costi indicativi
| Voce | Range indicativo | Note |
|---|---|---|
| Onorario notarile (costituzione) | 1.500 – 3.000 € | Varia con complessità e capitale sociale |
| Consulenza strutturazione e conferimento | 2.000 – 5.000 € | Analisi, statuto, pianificazione fiscale del conferimento |
| Gestione annuale (bilancio, adempimenti) | 1.500 – 3.000 €/anno | Costo ricorrente per mantenere la struttura operativa |
| Totale primo anno (indicativo) | 5.000 – 11.000 € | Struttura standard, 1-3 soci, senza asset complessi |
Con utili da distribuire superiori a 80.000 euro annui, il risparmio fiscale del primo anno supera tipicamente il costo totale dell’operazione. La struttura non è un costo: è un investimento con un ritorno misurabile.
Come avere la tua holding
La holding di famiglia, a differenza di quanto ti hanno detto finora, non è uno strumento riservato ai grandi gruppi industriali, alle grandi famiglie imprenditoriali. La holding è uno strumento anche per i piccoli imprenditori. In altre parole, è uno strumento che serve a qualsiasi imprenditore che ha qualcosa da proteggere, utili da gestire in modo più efficiente e un futuro da pianificare (passaggio generazionale). Quindi, potrebbe essere lo strumento adatto a che a te.
Tuttavia, una precisazione però va fatta: la holding non è la risposta giusta per tutti. Prima di fare questo passo, va fatta un’analisi precisa della tua situazione aziendale, per capire dove sei, da cosa hai e da dove vuoi arrivare. Solo dopo possiamo stabilire se la holding si adatta al tuo caso specifico, o se sono più utili altri strumenti protettivi.
Se stai valutando la holding, come soluzione per la tua impresa e il tuo patrimonio, puoi iniziare compilando il nostro questionario gratuito: un nostro consulente analizzerà la tua situazione e, assieme, valutarere se è il caso di costruuire la holding di famgilia o virare su altri strumenti di pianificazione fiscale e patrimoniale.
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FAQ holding di famiglia: le risposte alle tue domande
Una holding familiare è una società (la holding) che detiene le azioni o le quote di aziende (dette partecipate) ed è gestita da membri dello stesso nucleo familiare.
La costituzione di una holding di famiglia può essere vantaggiosa in diverse situazioni. In generale, è consigliabile avere una holding quando la famiglia ha cospicuo patrimonio composto da diverse attività, vuole proteggerlo dai rischi connessi all’attività imprenditoriale e riorganizzarlo, oppure quando gli utili sono elevati ed è necessario ottimizzare la fiscalità.
In Italia, la holding può essere costituita come diverse tipologie di società, ognuna con costi di avvio differenti. I costi variano da un minino da 1.500 fino a circa 3.000. Tutto dipende dalla tipologia di forma giuridica scelta, ma in generale per una holding SRL le spese variano da 1.500 a 2.000 euro.
Le holding di capitali (la SRL la più diffusa) sono soggette all’Ires (Imposta sul Reddito delle Società) al 24%. A differenza della SRL, però, dividendi percepiti dalle società controllate sono tassati al 95%, con un’imposta sostitutiva dell’IRES pari al 5%.
La scelta delle forma giuridica utilizzata per costituire una holding dipende da svariati fattori (dimensione del patrimonio, interessi e obiettivi della famiglia). Per cui, non esiste una risposta univoca senza una precedente valutazione e analisi della situazione aziendale.
Una holding di famiglia funziona come società capogruppo che detiene le partecipazioni delle aziende familiari. Gestisce utili, investimenti e controllo societario centralizzando le decisioni. Consente di trasferire quote tra familiari in modo ordinato, con vantaggi fiscali e pianificazione successoria.
Una holding di famiglia serve a centralizzare il controllo delle aziende di proprietà familiare, semplificando la gestione societaria.
Si, la holding Immobiliare è uno degli strumenti migliori per separare il rischio d’impresa (in capo alla società operativa) dal patrimonio “mattone”. Se l’azienda operativa fallisce, gli immobili nella holding sono salvi.
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